Ushbu lavozimda men o'zaro bog'liq bo'lmagan cryptocurrency / kripto aktivlari bozorlarining asosiy drayverlarini o'rganib chiqaman va nima uchun ular yaqin orada yo'q bo'lib ketishi mumkinligini tushuntirib beraman. Xususan, men reyting saytlarini o'z ma'lumotlariga arzimas almashinuv hajmini kiritishga olib keladigan rag'batlantirishga e'tibor qarataman.

Birja (tabiiy ravishda), altcoin / cryptocurrency / vilkalar emitentlari va tangalar reytingi bo'yicha saytlar ushbu bozorda asosiy manfaatdor tomonlar bo'lib, ular bir guruhdan qiymat olish uchun o'zaro ishlaydi: chakana investorlar. Ishlamay qolgan sarmoyadorlar butun operatsiyani kapital qo'yib yuboradilar. Garchi bularning hech biri ayniqsa puchga chiqmasa ham, men sarmoyadorlar o'ynayotgan o'yinning mohiyatini tushunishlari uchun bu munosabatlarni fosh qilish kerakligini his qildim.

Quyidagi grafik to'rt guruh o'rtasidagi munosabatlarning mohiyatini umumlashtiradi.

Buni tahlil qilish biroz qiyin bo'lishi mumkin, shuning uchun men har bir guruhga navbat bilan tushuntirib beraman.

Birjalar

Ushbu sohada sizda ikkita keng qamrovli almashinuv mavjud: fiat onramplar va altkoin kazinolar (hozircha p2p birjalarini yoki DEX-larni qoldiraman). Fiat onramplari tartibga solinadi, KYC / AML talablariga javob beradi, savdo-sotiqni kuzatishi mumkin va umuman o'zini to'liq zaxira banklari kabi tutishi mumkin. Coinbase va Gemini - bu arxetiplar. Ushbu parcha ushbu almashuvlar haqida emas - ular odatda qoidalar bo'yicha o'ynaydilar va tartibga soluvchi do'stona munosabatlarga qaratilgan.

Boshqa birjalar, men bu erda yozayotganim - bu altcoin kazinolar. Ular BVI yoki Seyshel orollari yoki Malta singari ekzotik joylarga joylashib olinadi yoki engil tartibga solinadi va regulyatorlarning hushyor ko'zlaridan qochish uchun yurisdiktsiyadan yurisdiktsiyaga o'tishi mumkin. Binance - bu arxetip. Ular uyg'unlik, KYC / AML, yuvinish savdosi va hisobotga nisbatan shaytonga nisbatan ehtiyotkorlik bilan munosabatda bo'lishga moyil. Ular umuman ishlamasligi mumkin - savdogarlar odatda kazinoning qolgan qismiga kirish uchun BTC va ETH-dan foydalanishlari kerak.

Aslida bunday almashinuvlardan foydalanish ko'pincha juda qiyin. Ushbu sohada juda muhim bir narsa shundaki, hech kim "kommunal token" ga va u taqdim eta oladigan resurslarga qiziqish bildirmaydi. Bu birjalar oxirgi foydalanuvchilar sifatida maqsad qilingan shaxslar emas. Fiat onrampda BTC-ni olish, kripto-kripto birjasida ro'yxatdan o'tish, BTC-ni yuborish, buyurtma daftariga navigatsiya qilish, savdo qilish va shaxsiy kalitlar va hamyonlarni qalbakilashtirish; bu ko'pchilik neofitlarga o'tish mumkin emas. Buning o'rniga, ushbu birjalardagi oxirgi foydalanuvchilar kunlik savdogarlar va 24/7 altcoin kazinosiga kirishni istagan qimorbozlardir. Ba'zi kitlar bozorlarni aylanib o'tishmoqda, ammo aksariyat ishtirokchilar 100x narxini qidirayotgan chakana investorlar. Bu erda yangilik yo'q.

Altcoin ishlab chiqaruvchilari va guruh a'zolari

Birjalar altcoin ishlab chiqaruvchilari va marketologlari ("emitentlar") bilan o'zaro munosabatlarga ega. Umuman olganda, altkoinni yaratish texnik jihatdan qiyin emas. Ko'p yillar davomida ko'plab altkoinlar forkgen yoki ko'p sonli ERC20 generatorlari bilan yaratilgan (1 2 3). Altcoin jamoasidagi odamlar uchun asosiy qiyinchilik texnik emas, balki ijtimoiy. Bu evfemistik ravishda jamoat qurilishi deb ataladi. Albatta, bu belgi yoki tanga uchun xaridorlarning doirasini kengaytirish va mavjud bo'lgan xaridorlarni tanlangan tanganing qo'llab-quvvatlanishida ko'proq aqidaparast bo'lishga undaydi.

Jamiyatni qurish - marketing uchun yana bir so'z. Bu ko'plab kanallar orqali ro'y beradi va boshqa, yanada kengroq post uchun mavzu bo'ladi. Ishlab chiquvchining nuqtai nazari bo'yicha, bu shunchaki etarlicha innovatsiyalarni yaratishning nozik o'yini (yoki aniqrog'i, innovatsion xayol), shuning uchun investorlar loyiha belgilangan maqsadlarga erishish uchun oqilona sur'atlar bilan rivojlanmoqda deb hisoblashadi. Ishlab chiquvchilardan sheriklik, yangi relizlar, yangi maqsadlar va yangiliklar va e'lonlarning tomchilatib ko'rsatilishini taxmin qilish tavsiya etiladi. Har bir kutilmagan ma'lumot, bu sarmoyadorlarni sotib olishni davom ettirishga undaydigan va oldindan sotib olishni oqlaydigan ijobiy zarba.

Sarmoyadorlar uchun eng qiziqarli voqealar - bu yangi birja listinglari. Birjalar - bu likvidlikning parchalanib ketgan pullari va har kim yangi sotuvlarni amalga oshirishni istaganligi sababli, aktivlarning to'satdan ro'yxatga olinishi, aslida narxlarning tez pasayishiga olib kelishi mumkin. Altcoin ishlab chiqaruvchilari va sotuvchilari o'z loyihalarini ro'yxatga olish uchun birjalarni to'lashadi (o'qing: pora) - bu sir. Ko'pgina loyihalarda, ro'yxatga olish narxlari uchun ajratilgan, bino ichidan olingan byudjetlar jamlangan. Binance o'z biznes modelini ro'yxatlar uchun ishlab chiquvchi guruhlarni siqib chiqarishga majbur qildi. Qanday qilib birjaning o'zi yog'ni ro'yxatga olish badalini oluvchi sifatida o'zini o'zi ayblashi mumkin? Oddiy: suyuq va faol savdo joyi sifatida joylashish orqali.

Oxir-oqibat, emitentlar odatda tangalarining eng yirik egalari bo'lib, ular shuningdek listing nasosidan foyda ko'rishadi. Ko'pincha, Binance kabi birjadagi katta listing insayderlar guruhiga o'z xoldinglaridan voz kechish va muvaffaqiyatli chiqish imkoniyatini beradi. Shunday qilib, bu altcoin ishlab chiqaruvchilari / promouterlari uchun ponyonka qilish va katta haq to'lash (bu BTCda odatda minglab dollarga tushishi mumkin) va bu birjalar, ayniqsa ikkinchi darajali almashinuvlar manfaatlarida. chuqur likvidlik tasvirini loyihalash.

Tangalar reytingi saytlari

Bu erda reyting saytlari kirib keladi. Ular sohada yaxshi mavqega ega. Shubhasiz, ular sarmoyadorlar uchun foydali xizmatni amalga oshiradilar va reklamadan tushgan daromaddan ozgina foyda oladilar. Ammo xabar qilinmagan haqiqat yanada dahshatli. Reyting saytlari chakana sarmoyadorlarning pullarini o'g'irlab, uni altcoin yaratuvchilari va birja operatorlari cho'ntagiga solib qo'yadigan qazib olish o'yinining markazida joylashgan.

Tangalarni reytinglashtirish saytlarining biznes modeli nima? CoinMarketCap, CoinGecko, CoinRanking, Cryptoslate, CryptoCoinRankings, CoinCodex, CryptoCoinCharts (va boshqalar) kabi saytlar reklamalarni sotadilar va ba'zi hollarda birjalarga sheriklik aloqalarini qo'shadilar. Ulardan ba'zilari aralashtirilgan narxlash API-larini ishonchli narx ta'minotini talab qiladigan yanada murakkab savdogarlarga sotadilar. Aksariyat birjalarda sheriklik sxemalari mavjud emas, va agar faol savdogarlar va birjalar o'rtasida vositachi bo'lsangiz, yo'naltiruvchi havolalar ("havolalar") daromadli manba bo'lishi mumkin.

Ba'zan, reyting saytlari birjalar yoki savdo maydonchalari uchun banner reklamalari uchun to'lovni qabul qilish orqali va keyin reklama tarkibidagi o'z havolalarini qo'shib, ikki baravar yutadi. Agar qo'lga kiritsangiz yaxshi pul. Investorlar ushbu saytlarga o'z tanga tangalarini sotishlari mumkin bo'lgan birjalar bilan aloqalarni qidirish uchun borishadi, ayniqsa ular kichik loyihalar bo'lsa va likvidlilikning ko'p joylari bo'lmasa. Reyting saytlari sarmoyadorlar uchun chaqiruv porti bo'lganligi sababli, ular deyarli tinglovchilarga ega va osonlik bilan filial havolasi orqali pul ishlashlari mumkin. CryptoCoinCharts va CoinCodex o'zlarining saytlaridan birjalarga to'g'ridan-to'g'ri bog'liqliklarga ega. Ba'zi bir agregatorlar sizga reyting saytidan to'g'ridan-to'g'ri savdo qilish imkoniyatini beradi.

Bu faqat birjalar bilan to'xtab qolmaydi. 2017 yil aprel-noyabr oylarida CoinMarketCap-ga tashrif buyurgan har bir kishi o'zlarining BitConnect-dagi bannerlarini eslaydilar. BitConnect og'ir sheriklik elementlariga ega bo'lgan shov-shuvli ponzi sxemasi edi - u yangi foydalanuvchilarga va o'z navbatida pullik sherik sheriklariga asoslanib tirik qoldi. BitConnect-da to'xtatish uchun tarkib emas, CoinMarketCap ko'plab boshqa firibgarliklar uchun banner reklamalarini joylashtirdi. Yaxshiyamki, men va "BCC Ponzi" hisob qaydnomasi buni hujjatlashtirdi va ularni vazifaga topshirdim.

CMC shuningdek banner e'lonlaridan BitConnect kloniga - Bitpetite-ga yo'naltirilgan qotillikni amalga oshirdi. Ushbu skrinshot to'g'ridan-to'g'ri Bitpetite veb-saytidan olingan.

Bular trafikni hozirda aniqlanmagan ponziga yo'naltirish uchun olti raqamli oylik daromad. Ha, bu millionlab foydalanuvchilar va o'nlab fondlar o'zlarining ma'lumot almashishlariga ishonadigan bir xil CoinMarketCap. Ajin yana oldinga boradi. BitConnect ponzi CoinMarketCap kabi birjalarga tayanib, BCC tokenidagi ulkan minnatdorchilikni namoyish etuvchi almashinuv ma'lumotlarini e'lon qilmasdan e'lon qildi. Albatta, bu xayoliy edi va parda ortida hech narsa yo'q edi. BCC hajmining katta qismi (95% +) bitconnect.co-da bo'lib o'tgan bitta "almashinuv" dan kelib chiqadi. Bu hajmni g'ayriinsoniy ravishda e'lon qilmasdan, CoinMarketCap to'g'ridan-to'g'ri BitConnect hünirini ishga tushirdi, natijada sarmoyadorlar tomonidan 100 million dollarni o'zlashtirdi (mening taxminim bo'yicha).

Muammoni ajratish uchun ushbu mavzuni ko'ring:

Shunday qilib, nafaqat eng katta va eng ommabop agregator bo'lgan CoinMarketCap, banner reklamalari uchun to'lovni qabul qilish orqali firibgarliklarni amalga oshirishda aybdor edi, ba'zi hollarda ularni banner reklamalarida o'zlarining sho''ba havolalari bilan pullashtirdilar.

Dolandırıcılıklardan foydalanish va to'g'ridan-to'g'ri foyda olishdan tashqari, CoinMarketCap bu Long Long City-dagi kvartiradan olib boriladigan havaskor operatsiya bo'lib, umuman olganda, birja likvidliligi to'g'risida murakkab mulohazalar qilishga qodir emasligini isbotladi. Agar mening siqilishimni kechirsangiz, keling, kengroq muammoga murojaat qilaylik.

Konusning

Xo'sh, bu erda muammo nima? Asosiy muammo reyting agentliklari, birjalar va emitentlar o'rtasidagi o'zaro bog'liqlikda, ayniqsa almashinuv hajmi bilan bog'liq. Bu shunday bo'ladi:

  1. Emitentlar likvidli bozorlar ro'yxatiga kirishni va o'z pozitsiyalaridan chiqishni xohlamoqdalar
  2. Birjalar o'zlarini likvid deb e'lon qilishni xohlashadi, shuning uchun emitentlar listing to'lovlarini to'lashlari mumkin
  3. "Altcoin kazino" birjalari asosan tartibga solinmagan va nazorat qilinmagan va shu sababli deyarli har qanday narsadan xalos bo'lishlari mumkin.
  4. Shunday qilib, ko'plab birjalar hajmi oshib borishi va o'zlarining qabul qilingan likvidlik holatini yaxshilash uchun yuvish savdosi bilan shug'ullanadilar
  5. Reyting saytlari qaytarib yozish va reklamalar orqali pul ishlashadi va har bir almashuvni kuzatib borish uchun resurslarga ega emaslar va shuning uchun almashinuv ma'lumotlarini tanqidiy nashr etmaydilar
  6. Yuvilgan savdo birjalari reyting saytlarida o'zlarining muvaffaqiyatli marketingini amalga oshiradilar
  7. Foydani almashish, saytlarni reytinglashtirish, emitentlarning daromadi, ularning barchasi investorlarning hisobidan (qisqa muddatda yutib chiqishi mumkin)

Tanganing reyting saytlariga beparvolik bu yozishni yozayotganimning asosiy sababi. Boshqa jihatlar ham yaxshi hujjatlashtirilgan. Fiat-onramplar professionallar va ularning yaxlitligini tartibga solish uchun ish olib borayotgan bir paytda, altcoin kazinolaridagi bozorlar etishmovchilik deb tushuniladi. Garchi reyting saytlarining uslubiyatiga o'zboshimchalik bilan o'zgartirish xavf tug'dirsa ham, ayniqsa Koreyaning debbolasidan so'ng, ushbu reyting saytlarining mutlaqo havaskorligi to'g'risida xabar berilmaydi. Kripto to'siq fondlari uchun LP-lar, ko'plab pul mablag'lari altcoin kazinolaridan qasddan soxtalashtirilgan ma'lumotlarni to'playdigan CoinMarketCap ma'lumotlariga nisbatan o'z pozitsiyalarini belgilaganidan qo'rqish mumkin. Birlamchi masala - birjalardan olingan ma'lumotlarning tanqidiy taqdim etilishi, bu aniq xayoliy emas - Silvain Ribes soxta hajmdagi o'latni yaxshi yoritgan. CryptoExchangeRanks innovatsion metodologiyadan foydalandi - da'vo qilingan almashuv hajmini ularning veb-trafigi bilan taqqoslash - ayniqsa o'ta qo'pol huquqbuzarlarni topish uchun.

Ishonchli ma'lumotlarni qidiradigan sarmoyadorlarga bir nechta imkoniyat qoldiriladi. Ular tanlangan ma'lumotlarga ishonishlari, ma'lumotlarni o'zlari yig'ishlari yoki Blockstream / ICE ma'lumot uzatish singari kamsituvchi manbadan foydalanishlari mumkin. Bozor professionallashtirmoqda va umid qilamanki CoinMarketCap kabi operatsiyalar o'tmishdagi mavjudot bo'ladi.

Ushbu bozorning kelajagi

[Altcoin kazino | bilan bog'liq muammo altcoin emitenti | Troyka - bu barcha rag'batlantiruvchi narsalar bir-biri bilan qanchalik chambarchas bog'langanligi va har biri haqida ma'lumot darajasi past bo'lgan foydalanuvchilar. Ko'pgina hollarda, "birjalar" noto'g'ri ma'lumot beradi. Bu narsalar 20-yillarning chelak do'konlariga, 80-yillarning qozonxonalariga yoki 2000-yillarning boshlaridagi tartibga solinmagan poker maydonlariga o'xshaydi, ular zarracha zaxiralarni ishg'ol qiladi yoki odamlarga istalmagan o'yinchilarning teshik kartalariga maxsus kirish huquqini beradi.

Oddiy qilib aytganda, kripto-kriptovalyutalarning aksariyatida NYSE yoki NASDAQ kabi birjalar bilan hech qanday umumiylik yo'q. Ba'zi bir investorlar bundan xabardor bo'lishsa-da, aksariyat odamlar o'zlarining tangalarini uzoq vaqt davomida ushbu birjalarda saqlashgan holda, o'zlarining yaxlitligiga ishonishadi. Birjalar, o'z navbatida, o'zlarini keng qamrovli va ochiq savdolar bilan bozorga chiqaradilar. Ammo ularni o'chirish yoki tartibga solish juda qiyin - axir, tozalash va hisob-kitob qilish bitmas-tuganmas Bitcoin va Ethereum tarmoqlarida sodir bo'ladi.

Altcoinlarda qimor o'ynash uchun global, 24/7 kazinolarga talab hali ham mavjud, shuning uchun bunday shov-shuvli almashinuvlar hali ham mavjud. Investorlar savdo maydonchalari to'g'risida ma'lumot olish uchun havaskorlar reyting saytlaridan foydalansalar ham, birjalar o'zlarini bozorga chindan ham ko'proq suyuqlik sifatida joylashtirishga undaydi. Va agar bu birjalar hiyla-nayrang loyihalarini ro'yxatlashda davom etsa va emitentlarga ularning chiqishlariga ruxsat bersalar, emitentlar marketing o'yinlarini o'ynashga va investorlarni aldash uchun soxta yo'l xaritalarini yaratishda davom etadilar. Investorlar ushbu kompaniyalardan ehtiyot bo'lishlari va sho'ng'ishdan oldin xabardor qarorlar qabul qilishlari kerak.

Siz bozor yaxlitligiga ishtiyoqdamisiz? Jamoat blockchainlarining etuk bo'lishiga va global miqyosda foydali bo'lishiga yordam beradigan fundamental texnologiyalarni yaratish? Chiqish: castleisland.vc.